La diferencia en una frase
Una póliza de crédito (también llamada cuenta de crédito o línea de crédito) es un límite que el banco pone a su disposición. Usted solo paga intereses por la parte que usa y durante los días que la usa. Un préstamo es un importe que el banco le entrega entero el primer día y que usted devuelve con cuotas, normalmente mensuales, durante un plazo pactado.
Dicho con un ejemplo: la póliza es como un grifo que abre cuando le hace falta; el préstamo es llenar un depósito de una vez y vaciarlo poco a poco.
| Póliza de crédito | Préstamo | |
|---|---|---|
| Sirve para | Desfases de tesorería, picos de compras, cobros que se retrasan | Inversiones y gastos puntuales que duran |
| Intereses | Solo sobre lo dispuesto | Sobre todo el capital pendiente |
| Devolución | Libre, dentro del límite y del plazo | Cuotas fijas calendarizadas |
| Plazo habitual | Corto: se renueva cada cierto tiempo | De varios años en adelante |
Cuándo le conviene una póliza de crédito
La póliza está pensada para el circulante, es decir, el dinero que su empresa necesita en el día a día mientras cobra a sus clientes: pagar nóminas, proveedores o el IGIC trimestral cuando las facturas todavía no se han cobrado. Es la herramienta típica de comercios, hostelería, empresas de servicios y constructoras que facturan a 60 o 90 días.
Tiene dos ventajas: no paga intereses por el dinero que no usa y puede volver a disponer de lo que devuelve. Y dos cautelas: el banco la revisa en cada renovación y puede reducir el límite o no renovarla, y no debe usarse para financiar una inversión que tardará años en dar frutos, porque entonces la póliza se convierte en una deuda permanente que el banco puede reclamar al vencer.
Para situarse: según el Banco de España, el tipo medio de los créditos en cuenta y descubiertos a empresas fue del 3,82 % en agosto de 2026 (última cifra publicada a 30 de octubre de 2026). Es una media ponderada, dominada por empresas con buenas cuentas; una empresa pequeña o con poco historial suele pagar más. Además, muchas pólizas llevan comisión de apertura o de no disponibilidad (por la parte sin usar), que conviene preguntar por escrito.
Cuándo le conviene un préstamo
El préstamo encaja cuando el gasto es concreto, grande y duradero: una máquina, una furgoneta, la reforma del local, abrir un segundo establecimiento o consolidar deudas. La regla de oro es hacer coincidir el plazo de la deuda con la vida útil de lo que compra: si la máquina le va a servir siete años, un préstamo a 12 meses ahogaría su caja y una póliza sería un error.
Como orientación, según nuestra experiencia con las entidades, un préstamo de inversión en banco suele moverse en plazos de entre 3 y 7 años, y algo más si hay garantía. Con aval de una sociedad de garantía recíproca el plazo puede ser mayor: según AvalCanarias, en su web a 30 de octubre de 2026, los préstamos de inversión con su aval llegan hasta 8 años, los de circulante hasta 5 y las pólizas hasta 3. Para vehículos y maquinaria hay además otras fórmulas, que explicamos en leasing, renting o préstamo para vehículos y maquinaria.
Si el préstamo es para comprar un local o una nave, hablamos de hipoteca, con otros límites: lo vemos en hipoteca para empresas: cuánto financia el banco y a qué plazo.
Ejemplo con números: una empresa que factura 500.000 € al año
Ejemplo inventado, solo para entender la lógica. Una empresa de servicios factura 500.000 € al año, cobra a 60 días y de vez en cuando se queda corta de caja a final de mes. Quiere además comprar una máquina de 40.000 €.
- Para los desfases de caja: una póliza. Como orientación, en la calculadora de ROUZ estimamos que una póliza suele rondar entre el 10 % y el 20 % de la facturación anual; es un criterio nuestro, no un dato oficial. En este caso, entre 50.000 y 100.000 €. Si de media usa 30.000 € a un tipo supuesto del 4 %, pagaría unos 1.200 € de intereses al año, más las comisiones que fije el banco.
- Para la máquina: un préstamo a cinco años. Si se pagara con la póliza, ocuparía casi todo el límite y se quedaría sin colchón para el día a día.
La conclusión del ejemplo: no son productos que compitan, sino que se complementan. Cada uno para lo suyo. Si quiere ver qué rango saldría con sus cifras, pruebe la calculadora gratuita de ROUZ.
Qué mirará el banco en cada caso
No existe una ratio oficial obligatoria para conceder financiación a una pyme en España: cada entidad aplica sus propios criterios, dentro de las directrices europeas que le obligan a comprobar que el prestatario puede devolver el dinero (Directrices de la Autoridad Bancaria Europea sobre concesión y seguimiento de préstamos, vigentes desde el 30 de junio de 2021). Lo que sí suelen mirar es:
- Si el EBITDA de la empresa (su resultado de explotación más las amortizaciones) cubre las cuotas con holgura. Como orientación, según nuestra experiencia con las entidades, entre 1,25 y 1,5 veces.
- Cuánta deuda bancaria tiene ya en relación con ese resultado (como orientación, entre 2,5 y 3,5 veces; es criterio, no norma).
- Que no haya impagos en la Central de Información de Riesgos del Banco de España (CIRBE) ni en ficheros de morosidad, y que esté al corriente con Hacienda y la Seguridad Social.
En la póliza miran además el ritmo de cobros y pagos; en el préstamo, el destino y las garantías. Hablamos con más detalle en qué mira el banco antes de prestar a una empresa. Y si su necesidad es adelantar el dinero de facturas ya emitidas, quizá le convenga más anticipo de facturas, descuento comercial o factoring.
Calcule cuánto podría pedir su empresa
Con la calculadora de ROUZ puede calcular cuánto podría pedir su empresa como póliza, préstamo, hipoteca, leasing o anticipo de facturas. Le pide el resultado de explotación de sus dos últimos ejercicios, sus deudas actuales y para qué quiere el dinero, y le devuelve un rango orientativo. Es gratuita. Para ver el resultado le pide sus datos de contacto y su consentimiento, y el cálculo nos llega para que un asesor de ROUZ pueda revisarlo.
El resultado es una estimación, no una oferta ni una aprobación: la decisión de conceder la financiación es siempre de la entidad financiera. Si quiere, un asesor de ROUZ revisa su caso y le orienta; el estudio de viabilidad y la preparación de la operación tienen honorarios que le damos por escrito antes de empezar. Para ver el panorama completo, puede leer nuestra guía de financiación para empresas y autónomos en Canarias.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre una póliza de crédito y un préstamo?
En la póliza el banco le da un límite y usted paga intereses solo por lo que usa; en el préstamo recibe todo el dinero a la vez y paga intereses por el total pendiente, con cuotas fijas.
¿Es mejor una póliza o un préstamo para pagar nóminas y proveedores?
Para desfases puntuales entre cobros y pagos, suele ser más adecuada la póliza. Si el problema es permanente (la empresa gasta más de lo que ingresa), ni una ni otro lo resuelven y conviene revisar primero las cuentas.
¿Cuánto tiempo dura una póliza de crédito?
Como orientación, los bancos suelen concederlas por 12 meses renovables. Con aval de AvalCanarias, según su web a 30 de octubre de 2026, pueden llegar a 3 años. En ambos casos la entidad revisa las condiciones al renovar.
¿Puedo tener una póliza y un préstamo a la vez?
Sí, y es lo más habitual. Lo que el banco comprueba es que el conjunto de las cuotas y los intereses sea asumible con el resultado de la empresa.
¿Un autónomo puede pedir una póliza de crédito?
Sí, aunque al responder con su patrimonio personal el banco mira también sus ingresos y deudas particulares. Lo vemos en financiación para autónomos en Canarias.
¿Quiere saber cómo trabajamos este tipo de operaciones en ROUZ? Escríbanos o conozca las áreas de ROUZ.