Los tipos de financiación para empresas y autónomos
Antes de pedir dinero conviene saber qué se necesita y para qué, porque cada producto resuelve un problema distinto. Estos son los principales. En todos, quien decide si concede la operación y en qué condiciones es la entidad financiera: ni ROUZ ni nadie ajeno al banco puede asegurárselo.
- Préstamo. Usted recibe una cantidad de una vez y la devuelve en cuotas durante un plazo fijado. Sirve para inversiones (equipos, reformas, expansión) o para ordenar deudas. Como orientación, en banco ordinario los préstamos de inversión suelen ir de 3 a 7 años. Si duda entre préstamo y póliza, lea póliza de crédito o préstamo: cuál necesita su empresa.
- Póliza o línea de crédito. El banco le concede un límite y usted usa solo lo que necesita, pagando intereses por lo dispuesto. Es para el día a día de tesorería (pagar proveedores antes de cobrar). Suele ser de un año renovable.
- Hipoteca de empresa. Préstamo con garantía de un inmueble (local, nave, oficina). Como orientación, según nuestra experiencia con las entidades, financia como mucho el 50 % del valor del inmueble, el 60 % solo en casos puntuales, y a un máximo de 20 años. El detalle está en hipoteca para empresas: cuánto financia el banco y a qué plazo.
- Leasing y renting. Para vehículos y maquinaria: en el leasing paga una cuota por el uso y, al final, puede comprar el bien por un valor residual; en el renting solo alquila. Lo comparamos en leasing, renting o préstamo para vehículos y maquinaria.
- Anticipo de facturas. Cobra hoy lo que sus clientes le pagarán dentro de 30, 60 o 90 días: descuento comercial, factoring o confirming. No es un préstamo clásico, sino una línea de circulante renovable. Se explica en anticipo de facturas.
- Líneas públicas. El ICO, ENISA y la sociedad de garantía canaria AvalCanarias no sustituyen al banco, pero mejoran las condiciones o facilitan las garantías. Las vemos en préstamos ICO, AvalCanarias y ENISA.
Y si ya tiene varias deudas y quiere juntarlas o alargarlas, el tema es otro: refinanciar las deudas de la empresa.
Qué mira el banco antes de prestar
No existe una ratio oficial obligatoria para conceder crédito a una pyme en España: cada banco aplica su política. Lo que sí obliga a todos, según las Directrices de la Autoridad Bancaria Europea sobre concesión y seguimiento de préstamos (EBA/GL/2020/06, vigentes desde el 30 de junio de 2021, consultadas el 30 de octubre de 2026), es evaluar si el prestatario podrá devolver el dinero. Esas directrices no fijan umbrales numéricos concretos.
En la práctica, y según nuestra experiencia con las entidades, el análisis gira en torno a estos puntos:
- Capacidad de pago. Si lo que gana la actividad cubre con holgura las cuotas. Es lo más importante.
- Resultados de los últimos ejercicios. Suelen pedirse las cuentas de dos o tres años cerrados. Una empresa con menos de dos ejercicios cerrados lo tiene más difícil sin avales o líneas públicas.
- Deudas actuales. Cuánto debe ya, a quién y con qué cuotas.
- Historial de pagos. El banco consulta, con su autorización, la CIRBE, la Central de Información de Riesgos del Banco de España, donde figuran las deudas que usted tiene con las entidades. Según la Orden ECM/531/2026 (BOE de 29 de mayo de 2026), a partir del 2 de enero de 2027 los informes de la CIRBE que reciben los bancos recogerán los riesgos desde 1.000 € acumulados por titular (hasta esa fecha, desde 3.000 €). También se miran los ficheros de impagos de empresas.
- Estar al corriente con Hacienda y la Seguridad Social. Casi siempre es condición de partida. En Canarias, además, con la Agencia Tributaria Canaria.
- Garantías. En pymes es habitual que se pida el aval personal de los socios; en importes altos o plazos largos, una garantía real, como un inmueble.
- Fondos propios positivos. Una empresa con patrimonio negativo suele quedar bloqueada.
El entorno también cuenta. Según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del Banco de España publicada el 27 de octubre de 2026, en el tercer trimestre de 2026 los criterios de concesión a empresas se mantuvieron estables, las condiciones de los nuevos créditos se endurecieron por la subida de tipos y la demanda de las pymes bajó. Lo desarrollamos en qué mira el banco antes de prestar a una empresa: resultados, deudas y CIRBE.
Cuánto le pueden prestar: cómo se calcula de forma orientativa
No hay una fórmula oficial, pero las entidades razonan con dos límites, y se aplica el más bajo de los dos. Las cifras siguientes son criterio, no norma: cada banco usa las suyas.
Primer límite: la cuota que aguanta su negocio. Se parte del EBITDA, que es, dicho en llano, lo que genera la actividad antes de pagar intereses, impuestos y amortizaciones (el desgaste contable de equipos e instalaciones). Como orientación, ese resultado debería cubrir la cuota entre 1,25 y 1,5 veces. Se calcula con la media de los dos últimos ejercicios y se restan las cuotas que ya paga.
Segundo límite: la deuda total. Como orientación, la deuda bancaria no debería superar entre 2,5 y 3,5 veces el EBITDA. A esa cifra se le resta lo que ya debe.
Ejemplo (cifras inventadas, solo para explicar el método). Una empresa que factura 500.000 € al año tiene un EBITDA medio de 100.000 €, paga ya 20.000 € al año en cuotas y debe 100.000 € a los bancos. Quiere un préstamo a 5 años. Como tipo de cálculo usamos el 3,60 % que, según el Banco de España, fue el tipo medio de los préstamos nuevos de hasta 1 millón de euros a sociedades no financieras en agosto de 2026, más un punto de prudencia: 4,6 %.
| Paso | Prudente | Más holgado |
|---|---|---|
| Cuota anual máxima (EBITDA ÷ 1,5 o ÷ 1,25, menos 20.000 €) | 46.667 € | 60.000 € |
| Préstamo que permite esa cuota a 5 años y 4,6 % (aprox.) | 204.000 € | 263.000 € |
| Límite por deuda (2,5 o 3,5 × 100.000 €, menos 100.000 €) | 150.000 € | 250.000 € |
| Orientación final (el límite más bajo) | 150.000 € | 250.000 € |
Es decir, esa empresa podría moverse, como referencia, entre 150.000 y 250.000 €, siempre pendiente del estudio de la entidad. Con otras garantías, otro plazo o un sector distinto, el resultado cambia.
Un matiz sobre los tipos: el 3,60 % es una media ponderada por volumen y está dominada por empresas con buena situación. Según el Banco de España, en agosto de 2026 los préstamos de hasta 250.000 € con fijación inicial superior a un año se contrataron de media al 5,24 %, y los créditos en cuenta y descubiertos (pólizas), al 3,82 %. Una pyme pequeña debe contar con pagar más que la media.
Si prefiere no hacer las cuentas a mano, calcule cuánto podría pedir su empresa con la calculadora de ROUZ.
El ratio de endeudamiento: qué es y cuándo preocupa
El ratio de endeudamiento mide cuánto debe la empresa en comparación con lo que es suya. Una forma habitual de calcularlo es dividir las deudas totales (con bancos, proveedores, Hacienda) entre el patrimonio neto, que es lo que quedaría para los socios si pagara todo lo que debe. No hay una definición oficial única: unos bancos usan esta, otros miran solo la deuda financiera.
Como orientación, y sin que sea una norma, nosotros lo leemos así: hasta 1,5 veces, endeudamiento bajo; hasta 3, moderado; por encima de 3, alto. Un ratio alto no significa que le vayan a decir que no, pero obliga a explicar bien para qué es el dinero y de dónde saldrá la devolución. Un patrimonio neto negativo es otra cosa: suele bloquear la operación. Y aunque no llegue a ser negativo, si las pérdidas dejan el patrimonio neto por debajo de la mitad del capital social, la sociedad incurre en causa de disolución, salvo que se aumente o se reduzca el capital lo suficiente o proceda pedir el concurso (artículo 363.1.e de la Ley de Sociedades de Capital, BOE consultado el 30 de octubre de 2026).
No confunda este ratio con los dos del apartado anterior (cobertura de la cuota y deuda sobre EBITDA): el de endeudamiento mira el balance; los otros, la capacidad de generar caja. Para ver ejemplos, cómo se corrige y qué hacer si le sale alto, vea ratio de endeudamiento de una empresa: cómo calcularlo y cuándo preocupa.
Autónomos y financiación en Canarias: AvalCanarias y otras vías
El autónomo responde con su patrimonio personal, no hay separación entre lo suyo y lo del negocio. Por eso el banco mira tanto su actividad como su situación personal, y calcula la capacidad de pago descontando sus gastos fijos. Como orientación, y según nuestra experiencia con las entidades (es criterio de ROUZ, no una norma), se cuida que las cuotas no superen el 30 o 35 % del rendimiento del autónomo. Si la garantía es una vivienda, el caso se parece más a una hipoteca de persona física y puede aplicarse la Ley 5/2019, de contratos de crédito inmobiliario (artículo 2.1): para ese caso puede usar el simulador de hipoteca. Todo lo demás, en financiación para autónomos en Canarias: préstamos, avales y líneas públicas.
En Canarias hay una herramienta propia: AvalCanarias, la sociedad de garantía recíproca de las islas. No presta dinero: avala ante el banco, lo que ayuda cuando la empresa no tiene garantías suficientes. Según su web oficial (consultada el 30 de octubre de 2026), puede avalar préstamos de inversión y de circulante, pólizas de crédito, leasing y la compra de local, nave u oficina. Los plazos máximos que publica son 8 años para inversión, 5 para circulante, 3 para pólizas, 8 para leasing y 15 para inmuebles, con financiación de hasta el 100 % de la inversión en este último caso.
Según la misma web, su línea Canarias Emprende, para nuevos autónomos y empresas, llega a 100.000 € y 10 años, y pide fondos propios de al menos el 20 %; la línea ICO Crecimiento inversión vía AvalCanarias exige una antigüedad mínima de 4 años, estar al corriente con la Seguridad Social, la AEAT y la Agencia Tributaria Canaria, no tener morosidad en la CIRBE y no pertenecer al sector inmobiliario (CNAE 4110, 6810 y 6820). Según esa web, el aval tiene un coste de estudio y de riesgo, y exige un depósito de capital reembolsable.
Del lado del ICO, según su web oficial (consultada el 30 de octubre de 2026), la línea Empresas y Emprendedores vigente en 2026 se tramita a través de los bancos, y es la entidad la que decide sobre la concesión con sus propios criterios y garantías. ENISA, según su web oficial, presta entre 25.000 y 1.500.000 € a pymes innovadoras sin pedir garantías, con un plazo general de hasta 7 años y hasta 2 de carencia. Todo esto, con sus requisitos, en préstamos ICO, AvalCanarias y ENISA.
Un detalle práctico de las islas: aquí se factura con IGIC, no con IVA. Al comparar presupuestos para una inversión, compruebe si el importe incluye el impuesto, porque eso cambia lo que necesita financiar.
Errores habituales al pedir financiación
- Pedir sin saber cuánto cabe. Ir al banco sin haber hecho las cuentas le hace perder tiempo y credibilidad. Haga antes una estimación.
- Usar el producto equivocado. Financiar una inversión a largo plazo con una póliza de un año, o un descubierto de tesorería con un préstamo a 7 años, genera tensión de caja.
- Presentar solo el último año bueno. El banco mira dos o tres ejercicios y descuenta lo que considera extraordinario. Si ha incluido ajustes propios en el EBITDA, el banco solo suele aceptar parte.
- Olvidar los pequeños impagos. Un recibo devuelto o una deuda con Hacienda o la Seguridad Social puede bloquear una operación entera.
- Preguntar a un solo banco. Cada entidad tiene su política; comparar es razonable.
- Ignorar el aval personal. En una pyme, avalar con su patrimonio o el de sus socios es frecuente. Entienda qué compromete antes de firmar.
- Mirar solo el tipo de interés. Cuentan también las comisiones, la carencia, las garantías y la vinculación a otros productos.
- Dejarlo para cuando falta el dinero. Pedir con la caja ya vacía debilita su posición. Se negocia mejor con margen.
Si ya arrastra varias deudas, revise cuándo tiene sentido refinanciar antes de pedir más.
Calcule cuánto podría pedir su empresa con la calculadora de ROUZ
La calculadora de financiación para empresas y autónomos le pide unos pocos datos (resultado de la actividad, deudas y cuotas actuales, para qué quiere el dinero) y le devuelve un rango orientativo, con los criterios de este artículo. Funciona con los tipos medios del Banco de España de agosto de 2026 y se actualiza cuando se publican datos nuevos.
Es gratuita y sirve para hacerse una idea, no para sustituir a la entidad. No es una oferta ni una aprobación, y la decisión final siempre es del banco. Un asesor de ROUZ revisa el cálculo y le orienta sobre los siguientes pasos. El estudio de viabilidad y la preparación de la financiación tienen honorarios, que le damos por escrito antes de empezar. Si la financiación forma parte de una operación en la que usted entra con ROUZ como socio o copropietario, normalmente no se cobra.
Si prefiere empezar por un tema concreto, estos son los otros artículos de la serie: póliza o préstamo, hipoteca para empresas, qué mira el banco, ratio de endeudamiento, autónomos, ICO, AvalCanarias y ENISA, leasing y renting, anticipo de facturas y refinanciar deudas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero me puede prestar el banco a mi empresa?
Depende de lo que gane la actividad, de lo que ya deba y de las garantías. Como orientación, las entidades miran que el resultado cubra la cuota entre 1,25 y 1,5 veces y que la deuda bancaria no pase de 2,5 a 3,5 veces el EBITDA. No es una norma: cada banco tiene la suya.
¿Qué necesita un autónomo para pedir un préstamo?
Normalmente, estar al corriente con Hacienda y la Seguridad Social, no tener impagos en la CIRBE, acreditar ingresos estables y, en muchos casos, ofrecer un aval o garantía. Como el autónomo responde con su patrimonio, el banco mira también su situación personal.
¿Qué es AvalCanarias y para qué sirve?
Es la sociedad de garantía recíproca de Canarias. No concede el préstamo: avala ante el banco, de modo que una empresa con pocas garantías pueda acceder a financiación. Según su web oficial, consultada el 30 de octubre de 2026, tiene productos para inversión, circulante, pólizas, leasing e inmuebles, con sus requisitos y costes.
¿Concede el ICO préstamos directamente a las empresas?
En la línea Empresas y Emprendedores, no: según la web del ICO, consultada el 30 de octubre de 2026, la financiación la concede el banco, que decide sobre la concesión con sus propios criterios y garantías.
¿Hay una ratio de endeudamiento oficial que deba cumplir mi empresa?
No. No existe una ratio oficial obligatoria para conceder crédito a pymes en España; cada banco aplica la suya. Las cifras que se manejan como referencia son criterios de mercado, no normas.
¿Quiere saber cómo trabajamos este tipo de operaciones en ROUZ? Escríbanos o conozca las áreas de ROUZ.