El modelo flip aplicado al mercado canario: comprar, reformar y vender

El flip residencial es una vía de entrada habitual para inversores con horizonte corto. Repasamos las particularidades del modelo aplicado al mercado canario.

Aritmética básica del flip

Precio de compra + reforma + costes de transacción (impuestos, notaría, registro, comisiones) + financiación = coste total. Precio de venta - coste total = beneficio bruto, sobre el que aplica fiscalidad. El margen objetivo razonable para un flip en mercado canario está habitualmente entre el 12 % y el 25 % sobre coste total, ajustado por riesgo y plazo.

Selección del activo

Inmuebles que parten de precio claramente inferior a comparables por motivo concreto y reparable: necesidad de reforma, herencia con varios herederos, presión vendedora del propietario. Inmuebles bien situados, con superficie y distribución habitual, son los que mejor responden a un flip estándar.

Plazo y financiación

El plazo objetivo de un flip estándar es de 6 a 12 meses: compra, reforma (3-5 meses si es estética; más si hay obra mayor), comercialización y venta. La financiación habitual es bancaria con plazo de carencia o préstamo puente. Plazos más largos castigan la rentabilidad por coste financiero acumulado.

Reforma: lo que sí mueve el precio

Cocinas, baños, suelos, iluminación, ventanas. Es lo que el comprador final mira. Reformas estructurales (estructura, instalaciones nuevas) son a veces necesarias pero rara vez aportan al precio por encima de su coste. La regla práctica: invertir en lo visible y necesario, no en lujos que el comprador objetivo no valora.

Fiscalidad del flip

Si el flip se hace de forma habitual y profesional, los rendimientos son actividad económica y tributan como tales: persona física en IRPF, sociedad en IS. Una sola operación ocasional puede tratarse como ganancia patrimonial. La diferencia tiene impacto significativo y conviene tener clara la calificación antes de operar.


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